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Central Health Board of Managers Votes to Cap Funding for Sendero Health Plans, Setting up an Eventual Exit from the Insurance Market

Central Health Board of Managers Votes to Cap Funding for Sendero Health Plans, Setting up an Eventual Exit from the Insurance Market

(Austin) – The Central Health Board of Managers voted Wednesday, Sept. 12, to cap funding for Sendero Health Plans, its nonprofit Health Maintenance Organization (HMO), due to ongoing and potentially worsening financial challenges.

Created in 2012 by Central Health to provide health insurance for people with low income. Sendero’s insurance product, IdealCare, currently has about 24,000 members. Their health insurance coverage will remain in effect through 2018. During the upcoming open enrollment period for the Affordable Care Act (ACA), members will have the opportunity to select a preferred insurance plan for 2019. As a transitional step, Sendero is considering offering an IdealCare Bronze plan for 2019.

During Wednesday’s board meeting about the Fiscal Year (FY) 2019 budget and tax rate, and following extensive analysis and many hours of discussion over the past few months, a majority of Central Health board members decided it was in the best interest of its mission to cap future risks, allowing for the responsible wind-down of Sendero operations.

While he opposed the decision to close Sendero, Board Chair Dr. Guadalupe Zamora acknowledged the difficulty of the board’s decision. “I asked you to come with an open mind,” Dr. Zamora said. “We’ve analyzed the numbers and had long, sometimes emotional conversations about Sendero’s future. In the end, I support those who voted to wind down the company and I know all of you are hurting in your hearts as we make this very difficult decision.”

Board Member Katrina Daniel, former chair of the Central Health Board of Managers, made the motion to increase in FY 2019 Central Health’s investment into Sendero by an additional $4 million, bringing the total to $24 million. The investment will fund capital expenses and related operating costs with the condition that Sendero cease operations within the next two years.

“I’ve been a long-time proponent of Sendero and believe we invested in the company for all the right reasons,” Daniel said. “Sendero has faced many challenges over the years including too many competitors in the market in the beginning, and uncertainty around the ACA today. We didn’t lose money – we invested in people’s health care. But I believe we need a new path forward for Central Health that provides more financial stability and certainty.”

In a 4-3 vote, board members Daniel, Sherri Greenberg, Shannon Jones and Maram Musetif voted in favor of the motion that will limit the funds and set up the decision on winding down Sendero. Julie Oliver, Cynthia Valadez and Board Chair Dr. Guadalupe Zamora voted against the motion.

Board Member Dr. Charles Bell abstained, citing his service on the Sendero Board of Directors (Bell is Sendero board chair), and Dr. Abigail Aiken was absent due to work-related international travel. The decision by Central Health is subject to the approval of the Sendero Board.

Central Health’s $24 million investment will provide Sendero with sufficient capital and surplus to finish calendar year 2018, and enough funds to responsibly wind-down the company in 2019, pending such decision by the Sendero board, while capping any future financial risk to Central Health. In addition to the FY 19 funding, Central Health will need to invest additional funds in FY 2020 to cover expenses associated with the wind down.

“I appreciate the struggle and hard work you’ve put into this,” Sendero President and CEO Wes Durkalski told board members. “We’ve greatly appreciated your support over the years, and we’re proud of the work we’ve done. We’ve improved community health and helped save the community a lot of money – we are all proud of that.”

It has been a challenging year for Sendero due to factors including changes to the Affordable Care Act (ACA) Risk Adjustment Program and the STAR Medicaid and Chip insurance market. The ACA Risk Adjustment Program is designed to compensate insurers in the marketplace whose members are sicker and require more services, which cost more. However, insurance companies with a higher number of healthier members like Sendero must pay into the Risk Adjustment Program versus receiving funds. Those payments add up to millions of dollars.

In January, the Central Health Board voted to invest an additional $26 million, for a FY 2018 total of $36 million in Sendero because the Risk Adjustment Program did not adequately reimburse Sendero for services provided through its Idealcare insurance.

In March 2018, Sendero announced its withdrawal from the STAR Medicaid and CHIP insurance market primarily because insurance premiums could not cover the projected cost of care for members. Approximately 18,000 Sendero members who were enrolled in its STAR Medicaid and CHIP insurance plans were notified of the change and seamlessly transitioned into new insurance coverage.

Next Steps
Central Health President and CEO Mike Geeslin is preparing a letter explaining the board’s decision, as requested by the Travis County Commissioner’s Court, outlining how Central Health will limit its future risks with Sendero. Central Health’s budget, including the proposed Sendero investment, must be approved by Travis County Commissioners. Future operational decisions about Sendero must be approved by their board.

“The letter will explain the rationale behind your decision and confirm Central Health’s approved financial support for Sendero for next fiscal year,” Geeslin said. “Of course, we’ll keep the community and commissioners updated every step of the way, and work to make the transition as smooth as possible for Sendero members.” Geeslin noted that since 2012, Sendero has delivered more than $470 million in health coverage to 135,000 individuals in Travis County. “The investment has been worthwhile,” Geeslin said.

The ACA’s open enrollment period runs from Nov. 1 – Dec. 15, 2018. When open enrollment begins Nov. 1, Sendero’s IdealCare members should call 2-1-1 for free assistance choosing a health insurance plan for 2019. If members have questions today, they may call 512-978-8855.


El Consejo de Directores de Central Health vota para limitar el financiamiento de Sendero Health Plans, preparándose para una eventual salida del Mercado de Seguros Médicos

(Austin) – El Consejo de Directores de Central Health votó el miércoles 12 de septiembre para limitar el financiamiento que le proporcionan a Sendero Health Plans, su organización de mantenimiento de la salud (HMO, por sus siglas en inglés) sin fines de lucro, debido a los constantes y potencialmente mayores desafíos financieros que la compañía ha estado enfrentando.

Sendero Health Plans fue creada en el 2012 por Central Health para proporcionarle seguro médico a personas de bajos recursos económicos. Su producto de seguros, IdealCare, actualmente cuenta con cerca de 24,000 miembros. La cobertura de seguro médico que ofrece estará vigente durante todo el 2018. En el próximo período de inscripciones abiertas bajo la Ley de Cuidados Médicos (ACA, por sus siglas en inglés), los miembros tendrán la oportunidad de seleccionar el plan se seguro médico de su preferencia para el 2019. Como paso intermedio, Sendero está considerando ofrecer su plan IdealCare Bronze durante el 2019.

Durante la reunión del Consejo de Directores, el día miércoles, acerca del presupuesto y las tasas impositivas para el año fiscal (FY, por sus siglas en inglés) 2019, y después de llevar a cabo un análisis exhaustivo y dedicarle muchas horas de discusión al tema durante los últimos meses, la mayoría de miembros del Consejo de Directores de Central Health decidieron que era en beneficio de su misión evitar más riesgos en el futuro y empezar a suspender de una manera responsable las operaciones de Sendero.

Aunque él se opuso al cierre de Sendero, el Presidente del Consejo de Central Health, Dr. Guadalupe Zamora, reconoció lo difícil que fue esta decisión para el Consejo. “Les pedí que vinieran con una mente abierta,” dijo el Dr. Zamora. “Hemos analizado los números y tenido largas y emotivas discusiones acerca del futuro de Sendero. Al final, apoyo la decisión de aquellos que votaron para empezar a suspender las actividades de la compañía, y sé que todos estamos muy tristes de haber tenido que tomar esta decisión tan difícil.”

La miembro del Consejo, Katrina Daniel, Ex-Presidenta del Consejo de Directores de Central Health, presentó la moción de incrementar la inversión de Central Health en Sendero para el año fiscal 2019 por $4 millones adicionales, elevando la inversión a un total de $24 millones. Esta inversión financiará los costos de capital y los correspondientes gastos de operación, con la condición de que Sendero cese operaciones dentro de los próximos dos años.

“He sido una gran impulsora de Sendero los últimos años y creo que invertimos en la compañía por todas las razones correctas,” explicó Daniel. “Sendero ha enfrentado muchos desafíos a lo largo de los años, incluyendo mucha competencia en el mercado de seguros en un principio y la incertidumbre que rodea al ACA hoy en día. No perdimos dinero –invertimos en la salud de las personas. Sin embargo, creo que ha llegado el momento de buscar un nuevo camino para Central Health que provea más certeza y estabilidad financiera.”
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En un voto de 4 a 3, los miembros del Consejo Daniel, Sherri Greenberg, Shannon Jones y Maram Musetif votaron a favor de la moción de limitar los fondos y encaminarse hacia el cierre de operaciones de Sendero. Julie Oliver, Cynthia Valadez y el Presidente del Consejo, el Dr. Guadalupe Zamora, votaron en contra.

El miembro del Consejo Dr. Charles Bell, decidió abstenerse, razonando su voto como miembro del Consejo de Directores de Sendero (Bell es Presidente del Consejo de Directores de Sendero), y la Dra. Abigail Aiken estuvo ausente debido a un viaje internacional relacionado con su trabajo. La decisión de Central Health está sujeta a la aprobación del Consejo de Sendero.

La inversión de $24 millones de Central Health le proveerá a Sendero suficiente capital y un excedente para poder terminar el año calendario 2018, y suficientes fondos para llevar a cabo responsablemente el cese de operaciones de la compañía en el 2019, pendiente la aprobación del Consejo de Sendero, mientras que se limita cualquier riesgo futuro para Central Health. Además del financiamiento para el año fiscal 2019, Central Health necesitará invertir fondos adicionales en el año fiscal 2020 para cubrir los gastos relacionados con el cese de operaciones.

“Agradezco el esfuerzo y dedicación que le han puesto a este tema,” expresó a los miembros del Consejo el Presidente y Gerente General de Sendero, Wes Durkalski. “Apreciamos muchísimo su apoyo durante estos años, y estamos orgullosos del trabajo que hemos realizado. Hemos mejorado la salud de la comunidad y ayudado a la comunidad a ahorrarse mucho dinero –todos estamos orgullosos de esto.”

Ha sido un año muy difícil para Sendero debido a factores que incluyen cambios al Programa de Ajuste de Riesgos para la Ley de Cuidados Médicos y el mercado de seguros médicos STAR Medicaid y Chip. El Programa de Ajuste de Riesgos para el ACA está diseñado para compensar a las aseguradoras en el mercado de seguros médicos cuyos miembros estén más enfermos y necesitan más servicios, que son más costosos. Sin embargo, las compañías de seguros médicos con un número mayor de clientes más saludables, tales como Sendero, deben hacer pagos al Programa de Ajuste de Riesgos, en vez de recibir fondos. Esos pagos suman millones de dólares.

En enero, el Consejo de Directores de Central Health votó para invertir $26 millones adicionales para el año fiscal 2018, para sumar un total de $36 millones en Sendero, debido a que el Programa de Ajuste de Riesgos no reembolsó adecuadamente a Sendero por los servicios proveídos a través de su aseguradora Idealcare.

En marzo del 2018, Sendero anunció que se retiraba del mercado de seguros STAR Medicaid y CHIP, principalmente porque las primas de los seguros no cubrían el costo proyectado de los cuidados de sus miembros. Aproximadamente 18,000 miembros de Sendero que estaban inscritos en planes de seguro médico STAR Medicaid y CHIP fueron notificados de estos cambios y fueron trasladados sin mayores dificultades a otros planes de cobertura médica.

Próximos Pasos
De conformidad con la solicitud presentada por la Corte del Comisionado del Condado de Travis, el Presidente y Gerente General de la Junta Directiva de Central Health, Mike Geeslin, está preparando una carta explicando la decisión del Consejo para describir como Central Health limitará sus riesgos futuros con Sendero. El presupuesto de Central Health, incluyendo la inversión propuesta en Sendero, debe ser aprobada por los Comisionados del Condado de Travis. Las futuras decisiones operacionales de Sendero deben ser aprobadas por su Consejo.

“Esta carta explicará el razonamiento detrás de nuestra decisión, y confirmará el apoyo financiero aprobado por Central Health para Sendero para el siguiente año fiscal,” expresó Geeslin. “Por supuesto, mantendremos a la comunidad y a los comisionados informados en cada paso del camino, y trabajaremos para que la transición sea lo más fácil posible para los miembros de Sendero.” Geeslin explicó que desde el 2012 Sendero ha proveído más de $470 millones en cobertura médica a más de 135,000 personas del Condado de Travis. “La inversión ha valido la pena,” concluyó Geeslin.

El período de inscripción abierta del ACA va del 1ero de noviembre al 15 de diciembre del 2018. Cuando la inscripción abierta inicie el 1ero de noviembre, los miembros de IdealCare de Sendero deben llamar al 2-1-1 para obtener ayuda gratis para encontrar un plan de seguro médico para el 2019. Si los miembros tienen alguna pregunta el día de hoy, pueden marcar al número de teléfono 512-978-8855.


The Central Health Board of Managers will hold a special called meeting at 1 p.m. on Saturday, Sept. 22 to further discuss Sendero Health Plans. Citizens communication will be included in the agenda, allowing members of the public to comment (normal guidelines will apply).

The meeting will be streamed live on the Meetings page and on our YouTube channel.

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